Definição de capital de forex

Qual é o patrimônio na negociação Forex?

Existem muitos conceitos em Forex que são importantes para entender, e um desses conceitos é patrimônio na negociação Forex.

Em primeiro lugar, deve ser analisado em termos de quando os negócios estão abertos e também em termos de quando não há posições ativas no mercado. Quando o comerciante de Forex tem as posições ativas no mercado (durante negociações abertas), o patrimônio líquido na conta FX é apenas a soma da margem colocada para o comércio da conta FX, incluindo a margem gratuita ou utilizável que é denominada patrimônio na plataforma MetaTrader 4.

Também é importante notar que, quando não há posições comerciais ativas, o patrimônio líquido é o mesmo que a margem livre e também é o mesmo que o saldo da conta.

Neste artigo, gostaríamos de explicar o que significa equidade no Forex. Comecemos.

O que é o patrimônio em Forex?

O patrimônio da FX refere-se ao valor absoluto da conta do comerciante de Forex durante o tempo em que quaisquer posições abertas foram tidas em conta na equação. Por exemplo, um olhar sobre os gráficos do MetaTrader 4 apresentará uma ideia sobre o patrimônio. Depois que um comércio é aberto, uma certa quantidade de figuras são listadas na plataforma MT4, na janela do terminal para ser preciso. A janela do terminal comercial representa esses parâmetros particulares. Vamos dar uma olhada neles.

O primeiro parâmetro para entender equidade Forex é margem. É o grau de garantia que o comerciante de Forex deve colocar para o comércio na tentativa de utilizar a alavanca fornecida pelo corretor. Você deve ter em mente que o mercado de câmbio é um mercado altamente alavancado, permitindo que os comerciantes ofereçam uma quantia específica de dinheiro (a margem em nosso caso) para controlar negócios maiores.

O próximo na lista é o equilíbrio. Isso se refere ao saldo inicial total na conta do comerciante no conjunto. Devemos esboçar que não é influenciado por posições abertas até que todas as suas posições comerciais ativas estejam fechadas.

Qual é a equidade no Forex? Nós responderemos mais adiante. O terceiro parâmetro é lucro / perda não realizado. O que isso significa é que é lucro ou perda em termos financeiros que a conta de um comerciante é acumulada de todas as posições abertas. Na verdade, eles são referidos como lucros ou perdas não realizados, não verdadeiros.

Além disso, sua presença indica apenas o estado atual das posições no mercado e, como ainda não foram adicionadas à conta, elas permanecem não realizadas e estão sujeitas a alterações. Eles só se tornaram lucros ou perdas quando as posições estão fechadas, e esta é a única vez que elas podem ser adicionadas ou removidas da conta do comerciante. Nesta fase, nenhuma mudança pode levar ao lucro ou à perda de um comerciante.

O último da nossa lista é o patrimônio negociado em Forex. Por sua vez, isso se refere à verdadeira quantia de dinheiro que será deixada quando todas as posições ativas estiverem fechadas. Além disso, o saldo da conta do comerciante é constituído pelo patrimônio líquido e pelo lucro ou perda não realizado na posição ativa.

Geralmente, podemos colocar o patrimônio do comerciante como o seguinte: é, até certo ponto, o lucro ou a perda que a conta sustenta de posições abertas ou fechadas. Além disso, o patrimônio líquido muda à medida que os lucros ou perdas não realizados em posições ativas mudam de acordo. Além disso, quando as posições são fechadas e os lucros são adicionados ou as perdas removidas do saldo da conta real, o patrimônio do comerciante da FX é agora conhecido.

Os conceitos de saldo da conta, alavancagem, capital de Forex e margem estão realmente interligados. Um comerciante de Forex tem que saber como eles se conectam para que eles possam manter o capital ao negociar. É essencial notar que os comerciantes que sofrem a marcada chamada de margem são os comerciantes que não compreendem a inter-relação entre alavancagem, patrimônio líquido, margem e saldo da conta como tal. Na verdade, eles abrem posições de forma a não criar o equilíbrio entre o patrimônio da negociação, os requisitos de margem, alavancagem e o capital da conta.

A equidade também é conhecida como o fator de alavanca crucial. Principalmente, o patrimônio líquido em uma conta Forex deve ser maior que a margem utilizada para negociações. O fator de alavancagem ou o capital próprio aplicado para o comércio podem percorrer um longo caminho para definir os lucros obtidos ou perdas sustentadas na conta. Isso nos leva ao ponto de entender por que é importante para os comerciantes entender como usar a equidade para gerar um equilíbrio entre o risco e a recompensa de um comércio e a influência do papel aqui. Saber o que é Forex Equity também é importante.

Como a equidade pode ser aplicada?

É importante tornar a relevância da equidade ainda mais explícita, então usaremos alguns exemplos.

Em primeiro lugar, tente dar uma olhada na janela do terminal na plataforma MetaTrader 4 quando há posições ativas no mercado. O saldo na conta mudará somente quando o comerciante fechar sua posição ativa. Além disso, o lucro ou perda de tais negociações será adicionado ou deduzido do saldo da conta inicial. Portanto, o novo saldo será exibido na janela do terminal.

Procuremos entender melhor o que é o patrimônio líquido na negociação Forex. Imagine que existe um saldo de US $ 5000 em uma conta e há negócios ativos que totalizam US $ 100 em resultados flutuantes ou não realizados, então teremos o seguinte: saldo - lucro ou perda flutuante = patrimônio líquido. No equivalente monetário, ficaria assim: $ 10.000 - $ 100 = $ 10.100. Margem = (volume comercial x preço do activo) / 100. Assim, temos US $ 2.860. Quanto à margem livre = margem patrimonial. No nosso caso seria $ 10,050 - $ 2,860.00 = $ 7.190. E o último: (equidade / margem) x 100 = nível de margem, que é ($ 10,050 / $ 2,860.00) x 100 = 351%.

Você pode ver se o patrimônio está listado. Verifica-se claramente que o capital próprio é, na verdade, os comerciantes de dinheiro têm em suas contas, envolvendo mais ou menos o dinheiro que os comerciantes têm quando todas as posições abertas são liquidadas. Diferentemente, é o saldo da conta mais o lucro ou perda flutuante ou não realizado em qualquer posição aberta.

Dicas extra sobre equidade.

Se o mercado atravessa uma volta e há uma diminuição no grau de perdas, então mais margem é realmente liberada e o patrimônio em breve novamente superará a margem. Além disso, o tamanho do novo comércio será então definido pela medida em que o capital Forex excede a margem.

Há outra situação. Se o mercado continuar a se mover contra você, o patrimônio passará para um nível onde será menor que a margem, tornando quase impossível suportar os negócios abertos. Escusado será dizer que as posições perdedoras devem ser fechadas para equilibrar a equação e proteger o capital de alavancagem do corretor.

Além disso, seu corretor pode estabelecer o limite de porcentagem que forma o valor limiar para este evento acontecer. Se um corretor defina o nível de margem para 10%, isso implica que, quando o nível de margem se aproxima de 10% (isto é, quando o patrimônio líquido é de 10% da margem), o corretor fechará automaticamente as posições perdedoras, começando por uma com a maior perda flutuante.

Se, após o fechamento de uma posição específica com a maior perda flutuante, o mercado continua em movimento contra o comerciante para que o capital do corretor seja mais uma vez ameaçado, o corretor terá o mesmo curso de ação para fechar qualquer posição com o maior não realizado perdas. Escusado será dizer que, se o comerciante depositar mais capital para ampliar o saldo com um meio de depósito imediato (como um cartão de crédito), o dinheiro pode realmente ser retirado do saldo da nova conta para adicionar à margem, portanto mantendo as posições abertas .

Tendo uma boa compreensão do papel da equidade, o Forex pode, sem dúvida, ajudá-lo como comerciante para estruturar a atividade de negociação, além de evitar assumir muito risco dobrado com o pesadelo do comerciante - chamada de margem.

Conclusão.

Equity é um dos aspectos mais importantes do comércio Forex. É imperativo saber que a equidade deve ser mantida em níveis que são altos o suficiente para que, em nenhum momento, a conta sofra quando alguns negócios perdidos são incorridos. Isso pode ser aumentando o patrimônio da conta ou usando os requisitos adequados de alavancagem / margem relevantes para o tamanho da conta.

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O que é Equity?

No Forex, o conceito de equidade deve ser analisado em termos de quando os negócios estão abertos e também em termos de quando não há posições ativas no mercado. Quando o comerciante tem posições ativas no mercado (ou seja, quando o comerciante tem negócios abertos), o patrimônio líquido na conta forex é simplesmente a soma da margem colocada para o comércio da conta forex mais a margem livre ou utilizável (que em A plataforma MT4 é chamada de capital próprio). Quando não há posições comerciais ativas, o patrimônio líquido é o mesmo que a margem livre, e também é o mesmo que o saldo na conta.

A equidade no forex, portanto, refere-se ao valor total da conta de um comerciante, quando quaisquer posições abertas foram tidas em conta na equação. Por exemplo, um olhar sobre os gráficos MT4 dará alguma idéia sobre o que a equidade no forex realmente representa. Depois que um comércio é aberto, uma série de figuras estão listadas na plataforma MT4, na janela do terminal de comércio. A janela do terminal comercial mostra os seguintes parâmetros:

a) Saldo: refere-se ao saldo inicial total na conta do comerciante. Não é afetado por posições abertas até que todas as posições comerciais ativas estejam fechadas.

b) Equidade de negociação: refere-se à verdadeira quantia de dinheiro que um comerciante será deixado quando todas as posições ativas estiverem fechadas. O saldo da conta do comerciante é constituído pelo patrimônio líquido e pelo lucro ou perda não realizado em posições ativas.

c) Lucros / prejuízos não realizados: trata-se do lucro ou perda em termos financeiros que a conta de um comerciante acumula de todas as posições abertas. Eles são referidos como não realizados, porque eles são, na realidade, não lucros ou perdas verdadeiras. Sua presença apenas indica o estado das posições no mercado, e porque elas ainda não foram adicionadas à conta, elas permanecem não realizadas e estão sujeitas a mudanças. Eles só se tornaram ganhos ou perdas quando as posições estão fechadas, e essa é a única vez que elas podem ser adicionadas ou removidas da conta do comerciante. Nesta fase, nenhuma mudança pode ocorrer no lucro ou perda de um comerciante.

d) Margem: o grau de garantia que o comerciante deve colocar para o comércio, a fim de usar a alavanca fornecida pelo corretor. Lembre-se de algumas de nossas discussões anteriores de que o forex é um mercado altamente alavancado, permitindo que os comerciantes ofereçam uma soma de dinheiro (a margem) para controlar negócios maiores.

Portanto, resulta de tudo o que foi dito acima que o patrimônio do comerciante é uma função do grau de lucro ou perda que a conta sustenta de posições abertas ou fechadas. A equidade muda à medida que os lucros / perdas não realizados em posições ativas mudam. Quando as posições são fechadas e os lucros agora são adicionados (ou perdas removidas) do saldo da conta, então o patrimônio do comerciante já é conhecido.

Os conceitos de saldo da conta, patrimônio, alavancagem e margem estão entrelaçados. Um comerciante deve saber como eles se conectam para preservar o capital ao negociar. Os comerciantes que sofrem a marcada chamada de margem são os comerciantes que não entendem a inter-relação entre equidade, alavancagem, margem e saldo da conta. Como tal, eles abrem posições de uma forma que não cria equilíbrio entre os requisitos de patrimônio líquido, alavancagem e margem e o capital da conta.

A equidade também é conhecida como o fator de alavancagem. Geralmente, a equidade na conta forex deve ser maior do que a margem usada para negociações. O fator patrimonial ou de alavancagem usado para o comércio pode percorrer um longo caminho para determinar os lucros obtidos ou as perdas sofridas na conta. É por isso que é muito importante para os comerciantes entender como usar a equidade para criar um equilíbrio entre o risco e a recompensa de um comércio e o papel da alavancagem em tudo isso.

Vamos usar alguns exemplos para explicar a relevância e os usos da equidade para o comerciante forex.

Dê uma olhada na janela do terminal na plataforma MT4 quando há posições ativas no mercado.

O saldo na conta mudará somente quando o comerciante fechar a (s) posição (s) ativa (s). O lucro / perda de tais negociações será adicionado / deduzido do saldo da conta inicial e o novo saldo será exibido na janela do terminal.

Supondo que haja um saldo de $ 5000 na conta e que haja negociações ativas que totalizem $ 100 em lucros ou prejuízos não realizados / flutuantes, então.

Balance & # 8211; Flutuante Lucro / Perda = Patrimônio Líquido.

(volume comercial (em dinheiro) x preço do activo) / 100 = $ 2.860,00.

Equity & # 8211; Margem = Margem grátis.

$ 10,050 e # 8211; $ 2.859.52 (margem) = $ 7.190,48.

(Equidade / Margem) x 100 = Nível de Margem.

($ 10,050 / $ 2,859,52) x 100 = 351,46%

Veja também a interface MT4 quando não há posições ativas no mercado:

Aqui, patrimônio da conta = margem livre = saldo da conta.

Dê uma olhada em onde o Equity na conta está listado. Pode-se ver claramente que o patrimônio líquido é o dinheiro que um comerciante tem em sua conta, mais ou menos o dinheiro que o comerciante tem quando todas as posições abertas estão encerradas. Em outras palavras, Equity é o saldo da conta mais o lucro ou perda flutuante ou não realizado em qualquer posição aberta.

Por exemplo, se o comerciante tivesse US $ 3.000 em sua conta de negociação e havia dois negócios abertos que coletivamente estavam em lucros de $ 400, o patrimônio na conta seria $ 3.400 quando ambas as negociações estiverem fechadas.

Se houver duas posições abertas que são $ 300 no lucro, e uma posição aberta que seja $ 600 em uma posição de perda (ou seja, - $ 600), o patrimônio da conta exibirá & # 8211; $ 300. Quando os negócios são fechados, os $ 600 serão removidos do saldo da conta e isso seria de $ 4,700. Neste caso, com uma posição fechada, o capital próprio seria o mesmo que o saldo da conta.

Posição aberta: Equity = Balance + Flutuante Lucro / Perda.

Posição fechada: Equity = saldo da conta.

E, por exemplo, quando você tem algumas posições abertas e são US $ 1.500 no lucro total, o patrimônio da sua conta é o saldo da sua conta mais US $ 1.500. Se suas posições fossem $ 1.500 em perda, o patrimônio da sua conta seria o saldo da sua conta menos US $ 1.500.

Examinemos agora a relação entre patrimônio e margem livre.

Como o patrimônio e a margem livre se relacionam um com o outro? A margem livre é definida como a diferença entre o patrimônio e a margem de todas as posições ativas.

Free Margin = Equity & # 8211; Margem.

Quando não há posições ativas no mercado, nenhuma margem é exigida do comerciante como garantia comercial, portanto, nada é retirado da conta para este propósito. Neste estado, o saldo da conta será o mesmo que o patrimônio da conta e margem livre.

No momento em que um comércio é iniciado no mercado, a situação muda. Por exemplo, se um comerciante com uma conta de US $ 5000 abrir posições e enviar uma margem de US $ 450 para o comércio, e o total de todas as posições abertas é de US $ 200 no lucro,

Equity = $ 5,000 + $ 200 = $ 5,200.

A Margem Livre = $ 5,200 e # 8211; $ 450 = $ 4,750.

Isso leva a outro cálculo conhecido como o nível de Margem, que é:

Nível de Margem = (Equidade / Margem) x 100.

O nível de margem é usado pelos corretores para se exercitar se os comerciantes puderem entrar em novos negócios ou não. Alguns de vocês aqui que tentaram negociar com baixo capital no MT4 e receber a mensagem # 8220; NÃO PRECISO DE DINHEIRO & # 8221; estará familiarizado com este conceito.

O nível de margem é definido como um limite de porcentagem chamado nível de chamada de margem. Quando o Equity = Margin, nenhuma nova posição pode ser aberta.

Por exemplo, se um detentor de $ 5,000 que usa US $ 500 como margem incorre em perda de $ 4500, o patrimônio líquido (5.000 e $ 8211.500) teria igualado a margem, o que significa que o comerciante não tem mais margem para suportar novas posições.

Se o mercado tiver uma reviravolta e uma redução no grau de perdas, mais margem será liberada e o patrimônio mais uma vez superará a margem. O tamanho do novo comércio será então determinado pela medida em que o patrimônio ultrapasse a margem.

Se o mercado continuar movendo-se contra o comerciante, então o patrimônio passará para um nível onde será menor do que a margem, tornando impossível manter os negócios abertos. Naturalmente, as posições perdidas devem ser fechadas para equilibrar a equação e proteger o capital de alavancagem do corretor. Um corretor pode definir o limite de porcentagem que forma o valor de limiar para esse evento ocorrer. Se um corretor defina o nível de margem para 10%, significa que quando o nível de margem se aproxima de 10% (ou seja, quando o patrimônio líquido é de 10% da margem), o corretor fechará automaticamente as posições perdedoras, a partir daquela com a maior perda flutuante . Se, após o fechamento de uma posição com a maior perda flutuante, o mercado continua a se mover contra o comerciante de tal forma que o capital do corretor seja mais uma vez ameaçado, o corretor terá o mesmo curso de ação para fechar qualquer posição (s) com as maiores perdas não realizadas. Claro, se o comerciante depositar mais capital para aumentar o saldo na conta usando um meio de depósito instantâneo de transação (por exemplo, cartão de crédito), então o dinheiro pode ser retirado do saldo da nova conta para adicionar à margem, mantendo as posições abertas .

Compreender o papel da equidade em tudo isso ajudará um comerciante a estruturar sua atividade comercial, de modo a evitar assumir muitos riscos e arriscar obter a margem da conta.

A lição importante aqui é que a equidade deve ser mantida em níveis que são altos o suficiente para que, em nenhum momento, a conta sofra quando a perda de negócios são incorridos. Isso pode ser aumentando o patrimônio da conta (capital da conta) ou usando requisitos de alavancagem / margem adequados com o tamanho da conta.

As opiniões do autor são inteiramente próprias.

Sobre o autor.

Dankra é um comerciante de forex que jogou os mercados há 7 anos. Ele também troca opções binárias e gasta seu tempo livre desenvolvendo estratégias que os comerciantes podem usar para vencer os mercados. Ele também codifica indicadores e EAs para a plataforma MT4.

Qual é a diferença entre Balance & amp; Equidade em FOREX?

A negociação em moedas estrangeiras representa um desafio acelerado para os especuladores. O mercado permanece aberto todo o dia, cinco dias por semana, e permite que você construa várias posições grandes com o uso da margem. Um pouco de dinheiro pode abrir um grande contrato no mercado cambial, o que significa riscos elevados e recompensas potencialmente elevadas. Antes de mergulhar em moedas, certifique-se de compreender claramente a diferença entre o saldo da conta e o patrimônio da conta.

Abrir uma conta.

A sua negociação forex começa com uma nova conta financiada pelo "capital de risco" - ou seja, dinheiro que você pode perder. Plataformas de negociação on-line - e há muitos - permitem a transferência de fundos diretamente da sua conta bancária. Você também pode enviar um cheque ou giro por meio do snail mail. O valor do dinheiro livre na conta é o saldo. As contas de Forex não possuem ações, títulos ou outros títulos. Eles consistem em nada mais do que em posições abertas, e um saldo de caixa disponível que irá ajustar quando você adicionar mais fundos ou fechar uma posição.

Contratos Forex.

Quando você troca moedas, você participa de um mercado spot global em que bancos, governos, comerciantes profissionais e empresas internacionais estão constantemente abrindo e fechando posições. Uma posição forex coloca uma moeda contra outra. O contrato EUR / USD, por exemplo, aumenta e cai com o dólar americano enquanto negocia contra o euro. O preço cotado no EUR / USD é o valor em dólares que leva para comprar um euro. Um contrato representa 100.000 unidades da primeira ou "base" moeda. Se o EUR / USD for cotado em 1,40, por exemplo, o valor nominal de um contrato é de US $ 140,000.

Cometer US $ 140.000 em dinheiro para um comércio especulativo é algo que apenas aqueles com bastante dinheiro gostariam de tentar. Para abrir um pouco o mercado, os corretores forex permitem que seus comerciantes usem margem - dinheiro que é emprestado do corretor - para abrir suas posições. Uma conta com uma margem de 100: 1 requer apenas 1% do valor de caixa. Isso significa que o contrato acima de $ 140.000 EUR / USD só exige um compromisso de US $ 1.400 em dinheiro com o saldo do comerciante. À medida que o dinheiro se compromete a abrir posições, e à medida que essas posições flutuam em valor, o patrimônio da conta aumentará e diminuirá.

Equidade e Manutenção.

Equity é o valor atual da conta e flutua com cada tiquetaque e blip na tela de negociação. O patrimônio da conta consiste no saldo de caixa mais o valor (positivo ou negativo) de posições abertas. À medida que os contratos aumentam ou caem em valor, o mesmo faz o patrimônio total da conta. Se as posições abertas de um comerciante perderem valor sério, sua equivalência patrimonial pode cair abaixo de um "nível de manutenção da margem". Isso significa que o corretor exigirá mais dinheiro ou fechará automaticamente a posição perdedora para evitar qualquer perda adicional. Um nível de margem típico pode ser de 10% do saldo de abertura. Um contrato ou combinação de contratos perdendo 91 por cento do saldo, por exemplo, provocará uma chamada de margem ou um fechamento de posição pelo corretor.

3 Definições Financeiras de Patrimônio Líquido.

3 Definições Financeiras de Patrimônio Líquido, explicadas pelos profissionais de Forex trading experts, o time de ForexSQ "FX trading".

3 Definições Financeiras de Patrimônio Líquido.

Um dos termos financeiros que você provavelmente encontrará muitas vezes em sua carreira de investimento é & # 8220; equity & # 8221 ;. Como um conceito básico, é importante que você entenda não apenas a definição, mas como a definição pode variar de acordo com o contexto. Aqui estão três definições importantes que você deve ter em mente:

1. Usando & # 8220; Equities & # 8221; como um sinônimo de estoque comum.

O termo & # 8220; equities & # 8221 ;, quando usado no plural, é universalmente taquigrafia para ações ordinárias, embora você às vezes ouça, costumava se referir a ações preferenciais, ações particularmente preferenciais que são conversíveis em ações ordinárias.

Em outras palavras, é efetivamente sinônimo de estoque comum e é meramente uma preferência linguística. Por exemplo, se você ouviu alguém dizer a sentença, # 8220; eu investir em imóveis, embora possuo algumas ações no meu portfólio. & # 8221; O que eles estão dizendo é: "Investir no setor imobiliário, embora eu mantenha algumas ações comuns no meu portfólio." # 8221; É importante entender que as ações são um tipo de segurança, mas nem todos os títulos são ações.

Ao discutir contas gerenciadas individualmente para investidores ricos e de alto patrimônio líquido, você pode encontrar vários tipos de estratégias de equidade. Alguns destes incluem:

Estratégias básicas de grande capitão que se concentram em comprar os maiores e mais estáveis ​​de ações do blue chip nas Estratégias de Renda de Renda dos Estados Unidos que se concentram na aquisição de ações ordinárias de maior qualidade que pagam dividendos Estratégias de índice de ações que procuram imitar ou de alguma forma replicar um estoque índice de mercado.

Estratégias de rendimento de dividendos elevados que se concentram na aquisição de ações com rendimentos de dividendos mais elevados do que a média Estratégias de crescimento de dividendos que se concentram na compra de ações com dividendos que estão crescendo muito mais rapidamente do que as estratégias típicas de ações longas / curtas que tentam fornecer retornos absolutos positivos ao longo do tempo com menor volatilidade do que o mercado de ações como um todo.

Estratégias de Equidade Internacional que compõem uma metodologia de investimento em torno da aquisição de ações em um país ou região específico. Isso pode se sobrepor com as estratégias do índice de ações. Por exemplo, o MSCI EAFE, um dos índices de ações mais populares, # 8220 é projetado para representar o desempenho de títulos de grande e médio capital em 21 mercados desenvolvidos, incluindo países da Europa, Australásia e Extremo Oriente, excluindo o EUA e Canadá. O Índice está disponível para várias regiões, segmentos de mercado / tamanhos e cobre aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada por flutuação livre em cada um dos 21 países. & # 8221;

O mesmo acontece com os fundos de investimento. Os fundos mútuos que investem exclusivamente, ou quase exclusivamente, em ações ordinárias ou outros títulos de capital são chamados de fundos de ações. Você pode descobrir sobre o mandato de investimento de um fundo mútuo ao ler o prospecto do fundo mútuo. A maioria dos fundos de índices de grandes nomes, como os que seguem o índice de mercado de ações da S & P 500, são fundos de ações, embora existam fundos indexados para classes de ativos não-patrimoniais, como títulos, também.

2. Usando o & # 8220; Equity & # 8221; para se referir a um conceito de balanço.

Em quase todos os casos, & # 8220; equidade & # 8221 ;, quando usado no singular, refere-se ao conceito amplo de propriedade ou a um valor contábil do balanço & # 8211; a saber, acionistas & # 8217; capital próprio.

Esse valor permite que um investidor saiba quanto dinheiro é deixado para os proprietários de uma empresa se todos os passivos contábeis forem subtraídos de todos os ativos contábeis. Note-se que o patrimônio líquido não é, exatamente, exatamente o mesmo que os ativos tangíveis líquidos ou o valor contábil, pois os ativos tangíveis líquidos requerem acionistas # 8217; patrimônio e retroceder ativos intangíveis, como Goodwill.

Para algumas empresas, acionistas & # 8217; A equidade é extremamente importante e útil para determinar o que a empresa vale. Para outros negócios, particularmente aqueles que não exigem muitos ativos para gerar renda, o patrimônio do balanço é de utilidade limitada. Um excelente exemplo do primeiro no momento em que escrevi este artigo é Berkshire Hathaway, Inc .; do último, uma grande empresa de software, como a Microsoft ou a Adobe.

É importante reconhecer que muitos investidores usam o termo & # 8220; equity & # 8221; vagamente significa "ativos menos passivos" # 8221; de uma maneira que não se alinha tecnicamente com a contabilidade adequada.

Por exemplo, se você encontrar um investidor imobiliário, ele ou ela pode dizer: "Esta propriedade tem um valor de mercado de $ 1.000.000 e eu carrego uma hipoteca de US $ 600.000 contra ela, deixando-me US $ 400.000 no patrimônio." # 8221;

3. Usando o & # 8220; Private Equity & # 8221; para uma Estrutura de Investimento Especializado e Filosofia.

O termo & # 8220; private equity & # 8221; refere-se a um tipo de experiência de propriedade totalmente diferente do que as ações negociadas publicamente e, quando usado por investidores qualificados, jornalistas financeiros e acadêmicos, vem com uma constelação implicitamente compreendida de expectativas e premissas incorporadas. Se alguém fala sobre suas participações em private equity, geralmente significa que eles têm participação em uma parceria limitada ou em alguma outra entidade jurídica que é administrada por um gerente de private equity. O gerente de private equity leva os parceiros & # 8217; dinheiro e investe em empresas privadas que não são negociadas over-the-counteror em uma grande bolsa de valores. Os gerentes de private equity geralmente reorganizam as empresas, incluindo mudanças na estrutura de capital da empresa, com a intenção de vender o negócio para outro comprador ou sair de uma oferta pública inicial (IPO) dentro de cinco a sete anos. Em troca de sacrificar a liquidez e assumir riscos maiores, os investidores de private equity esperam, mas nem sempre experimentam, maiores retornos em seu investimento do que os investidores simples em ações de ações negociadas publicamente.

Os gerentes de private equity freqüentemente se especializam. Por exemplo, certos gerentes de private equity podem preferir assumir as empresas de alimentos embalados. Alguns podem ser especialistas na conclusão de aquisições alavancadas. Alguns podem ter experiência em turnarounds, ter uma empresa problemática e restaurá-la para rentabilidade. Alguns podem trabalhar com empresas em uma faixa de tamanho específica e usá-la para juntar concorrentes para criar uma empresa mais eficiente e maior.

O capital privado é geralmente diferenciado do capital de risco, na medida em que o patrimônio líquido normalmente envolve a aquisição total de 100% do patrimônio da empresa (propriedade) durante a fase de reestruturação, enquanto o capital de risco geralmente envolve a participação parcial em um início altamente promissor - up empresa. Os donos de private equity geralmente devem ser os "investidores credenciados" # 8220; # 8221; capaz de atender aos requisitos mínimos de patrimônio líquido e / ou renda, sozinhos ou em combinação com um cônjuge.

O patrimônio líquido também é diferenciado dos fundos de hedge em que muitos fundos de hedge se concentram em investir em (& # 8220; go long & # 8221;), ou apostando contra (& # 8220; shorting & # 8221;), ações negociadas publicamente, embora alguma mistura a distinção entre este e private equity. Desde que discutimos Berkshire Hathaway há um momento, uma excelente demonstração deste modelo híbrido: as Parcerias Buffett através das quais Warren Buffett acumulou a capital inicial que lhe permitiu construir uma das maiores fortunas pessoais da história global. As Parcerias Buffett adquiriram rotineiramente não apenas ações cotadas publicamente, mas controlam posições em outras empresas que permitiram que a administração tratasse essas entidades como investimentos em private equity.